Če je kurtosis večji od 3, ima nabor podatkov težje repove kot normalna porazdelitev (več v repih). Če je kurtosis manjši od 3, ima nabor podatkov svetlejše repove kot normalna porazdelitev (manj v repih). Previdno.
Kaj je dobra vrednost kurtosis?
Standardna normalna porazdelitev ima kurtosis od 3 in je prepoznana kot mezokurtična. Povečano kurtozo (>3) si lahko vizualiziramo kot tanek "zvonec" z visokim vrhom, medtem ko zmanjšana ekskurzija ustreza širjenju vrha in "debelitvi" repov. Kurtosis >3 je prepoznan kot leptokurtik in <3.
Je visoka kurtoza dobra ali slaba?
Kurtoza je uporabna samo, če se uporablja v povezavi s standardnim odklonom. Možno je, da ima naložba visoko ekskurtozo (slabo), vendar je splošni standardni odmik nizek (dobro). Nasprotno pa bi lahko videli naložbo z nizko kurtozis (dobro), vendar je splošno standardno odstopanje visoko (slabo).
Ali je pozitivna kurtoza dobra?
Ko je presežek kurtoze pozitiven, ima leptokurtično porazdelitev. Repi na tej porazdelitvi so težji kot pri normalni porazdelitvi, kar kaže na visoko stopnjo tveganja. Donosnost naložbe z leptokurtično porazdelitvijo ali pozitivnim presežnim kurtosisom bo verjetno imela ekstremne vrednosti.
Kaj pomeni visoka pozitivna kurtoza?
Za vlagatelje pomeni visok eksces porazdelitve donosavlagatelj bo doživel občasne ekstremne donose (bodisi pozitivne ali negativne), bolj ekstremne od običajnih + ali - tri standardna odstopanja od povprečja, ki ga predvideva normalna porazdelitev donosov.
